Investiții
ExecutiveAdvisor: ce cumpărați, cât costă, ce taxe plătiți
Un ghid practic pentru investitorul român care vrea să cumpere primul ETF fără surprize fiscale.
Ce este un ETF și de ce îl preferă investitorii pe termen lung
Un ETF (Exchange-Traded Fund) este un fond de investiții care se tranzacționează la bursă exact ca o acțiune. Principalul avantaj față de un fond mutual clasic este costul: cele mai populare ETF-uri globale au comisioane anuale de gestiune sub 0,20% — față de 1,5–2,5% cât percep fondurile active din România. În practică, pe un orizont de 20 de ani, această diferență de comision poate însemna zeci de mii de lei în plus în portofoliul dvs. În România, ETF-urile pot fi cumpărate prin intermediul brokerilor autorizați de ASF sau al platformelor europene pasaportate, precum XTB, eToro sau Interactive Brokers. Fiecare broker are structuri de comisioane diferite: unele percep 0 lei la cumpărare, dar aplică comision de custodie lunar; altele percep un comision fix per tranzacție. Înainte de a deschide un cont, comparați costul total anual estimat în funcție de suma pe care intenționați să o investiți și de frecvența ordinelor.
Cum se impozitează câștigul din ETF-uri în România
Conform Codului Fiscal în vigoare, câștigurile de capital realizate din vânzarea ETF-urilor se impozitează cu 10% pentru câștiguri deținute mai mult de un an și cu 10% pentru câștiguri pe termen scurt — România aplică o cotă unică, deci rata nu se modifică în funcție de perioadă. Ceea ce contează este că impozitul se calculează la nivel anual, pe totalul câștigurilor minus totalul pierderilor din același an calendaristic. Obligația declarativă revine investitorului: trebuie să depuneți Declarația Unică (formularul D212) la ANAF până pe 25 mai a anului următor. Dividendele distribuite de ETF-uri domiciliate în UE sunt de asemenea impozitate la sursă în România cu 8% dacă distribuitorul este un intermediar local, sau pot necesita regularizare prin declarația unică dacă brokerul este străin. Recomandăm să păstrați toate extrasele de tranzacție și să folosiți un tabel de urmărire a costului mediu de achiziție — detaliem metodologia în ghidul nostru de completare a D212.